A Bitwise ampliou sua presença no setor DeFi ao anunciar um vault totalmente não custodial desenvolvido no protocolo Morpho. A solução oferece rendimento on-chain e preserva o controle total dos ativos pelos investidores. O lançamento, divulgado em 26 de janeiro, reforça a evolução da empresa em direção a estruturas descentralizadas.

O setor financeiro está migrando para a blockchain. Os cofres virtuais são uma parte fundamental desse processo, oferecendo aos investidores uma forma transparente de obter rendimentos digitais sobre seus ativos. Hoje, temos o prazer de anunciar que a Bitwise está lançando estratégias de cofre não custodiais como curadora em @Morpho […]  Bitwise no X

Expansão da empresa no ecossistema DeFi

O vault foi construído na Morpho com base em mercados de empréstimo estruturados sobre stablecoins, focando inicialmente no USD Coin. A operação utiliza pools supercolateralizados, que exigem garantias superiores ao valor solicitado. Assim, o risco de inadimplência diminui e a exposição a contrapartes fica mais controlada, criando um ambiente mais previsível para gestores e investidores.

A estratégia pretende entregar rendimento anual próximo de 6 por cento, embora a taxa possa oscilar de acordo com as condições do mercado. Além disso, o modelo não custodial garante que os usuários mantenham seus ativos sob domínio direto, já que não é necessário transferir a custódia para a empresa nem recorrer a serviços centralizados.

A gestão fica a cargo de Jonathan Man, líder do grupo de soluções multiestratégia. Ele coordena o modelo operacional e as políticas de risco aplicadas ao vault. A empresa destacou que aplica conhecimentos acumulados em pesquisa, negociação e avaliação de riscos ao longo de mais de oito anos no setor cripto.

Estrutura e funcionamento do vault na Morpho

O capital depositado no vault é alocado em mercados de empréstimo executados por contratos inteligentes padronizados da Morpho. Esses contratos separam a criação da estratégia do ambiente em que ela opera. Portanto, gestores como a Bitwise conseguem priorizar decisões de alocação, ajustar o monitoramento e reforçar práticas de segurança.

Toda a atividade do vault ocorre on-chain e pode ser verificada diretamente na blockchain. Além disso, o modelo responde à crescente demanda por produtos que combinem transparência, rendimento digital e autonomia total. Para investidores, isso significa acesso a yields on-chain sem intermediários tradicionais.

A Morpho ganhou destaque ao permitir que gestores profissionais criem estratégias padronizadas com maior flexibilidade. Sua infraestrutura utiliza contratos amplamente auditados, o que preserva segurança e reduz incertezas em ambientes de empréstimo.

Segundo a Bitwise, novas estratégias devem ser incluídas em outros vaults futuramente, embora nenhum prazo tenha sido divulgado. A empresa também não apresentou métricas de desempenho, mas afirmou que o modelo foi desenhado para se ajustar às mudanças do mercado sem comprometer o foco em gestão de risco.

No curto prazo, o lançamento representa a primeira incursão direta da empresa em soluções totalmente não custodiais operadas on-chain. Além disso, amplia a oferta de produtos DeFi com rendimento variável baseado em empréstimos supercolateralizados.