A Metaplanet, listada em Tóquio e reconhecida por sua estratégia focada em acumular Bitcoin, aprovou uma nova rodada de financiamento que pode levantar até ¥20,7 bilhões, valor entre US$135 milhões e US$137 milhões. A decisão foi tomada em reunião do conselho em 29 de janeiro, prevendo a emissão de ações e direitos de aquisição por alocação a terceiros. Segundo a empresa, a maior parte desse capital será direcionada para compras de Bitcoin ao longo de 2026, reforçando sua estratégia de longo prazo.

A companhia explicou que essa captação fortalece sua política de tesouraria baseada no ativo digital. Além disso, a Metaplanet afirmou que continuará ampliando seu negócio de geração de renda com Bitcoin, estruturado por meio de derivativos e operações especializadas. Esse modelo tem ganhado relevância diante da volatilidade do mercado japonês e do enfraquecimento do iene.

*Aviso sobre a emissão de novas ações e direitos de aquisição de ações da 25ª série por meio de alocação a terceiros*

Metaplanet no X

Nova captação mira expansão e fortalecimento da estratégia

A estrutura da oferta prevê a emissão de 24,5 milhões de ações ordinárias ao preço de ¥499 cada. Esse valor traz um prêmio de 5 por cento em relação ao último fechamento, permitindo à empresa levantar cerca de ¥12,24 bilhões antecipadamente. Cada ação vem acompanhada de 0,65 direito de aquisição, o que amplia o potencial de captação futura.

Os direitos podem gerar até 15,9 milhões de novas ações, caso todos sejam exercidos, com preço fixo de ¥547 por unidade. Esse valor representa um prêmio de aproximadamente 15 por cento sobre o fechamento anterior. Os warrants possuem validade de um ano e não terão ajustes relacionados ao preço de mercado, garantindo previsibilidade à operação. Se exercidos integralmente, poderão levantar até ¥8,8 bilhões adicionais.

A Metaplanet definiu o pagamento e a alocação para 13 de fevereiro. Além disso, o período de exercício dos direitos ocorrerá de 16 de fevereiro até 15 de fevereiro do ano seguinte. Qualquer transferência dos direitos dependerá de aprovação prévia do conselho.

Segundo a empresa, a oferta foi estruturada para atrair principalmente investidores estrangeiros. O Diretor de Estratégia de Bitcoin, Dylan LeClair, afirmou que o modelo permite captar com prêmio e, ao mesmo tempo, aproveitar a volatilidade natural das ações.

Note que a cobertura de warrants de 65% exercitável a ¥547 por 1 ano é de preço de exercício fixo (não warrants MS). A estrutura de financiamento permite à Metaplanet capitalizar sobre a volatilidade de suas ações ordinárias para vender ações com um prêmio em relação ao mercado, enquanto capta recursos hoje.

Dylan LeClair no X

Destinação do capital e metas futuras

A empresa detalhou que cerca de ¥14 bilhões serão usados exclusivamente para compras de Bitcoin, reforçando a visão de que o ativo tende a se valorizar no médio e longo prazo quando comparado ao iene. Além disso, ¥1,5 bilhão será aplicado na expansão do negócio de geração de renda baseado no ativo. Outros ¥5,1 bilhões servirão para amortização de dívidas.

Outrossim, as compras de Bitcoin serão conduzidas de forma gradual e operadas pela subsidiária Metaplanet Lightning Capital. A empresa mantém seu objetivo de se tornar uma das maiores detentoras corporativas do ativo até agosto de 2026.

O novo movimento de captação ocorre logo após uma baixa contábil de ¥104,6 bilhões relacionada à volatilidade recente do mercado. Essa despesa não operacional não afetou o caixa, mas reforçou a necessidade de uma estratégia sólida para 2026.

Com o novo financiamento, portanto, a Metaplanet consolida sua política centrada no Bitcoin. Além disso ampliando compras, fortalecendo operações estruturadas e reduzindo dívidas, mesmo diante de oscilações de mercado.