Líderes do setor financeiro e do mercado de criptomoedas passaram a demonstrar preocupação com o lançamento do X Money, plataforma de pagamentos idealizada por Elon Musk. A proposta busca integrar serviços financeiros ao ecossistema da rede X. Ainda assim, autoridades e analistas apontam riscos relevantes ligados à estabilidade, segurança e regulação.

Entre as críticas mais contundentes está a senadora Elizabeth Warren, integrante do Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos. Segundo ela, o avanço do X Money pode gerar impactos sistêmicos. Além disso, levanta dúvidas sobre proteção ao consumidor e possíveis vulnerabilidades no sistema financeiro.

Senadora dos EUA cobra clareza sobre o X Money

Riscos de estabilidade e transparência entram no radar

Em uma carta enviada a Elon Musk, Elizabeth Warren destacou preocupações sobre o lançamento do X Money, previsto para abril. Conforme a parlamentar, o projeto exige maior clareza regulatória, sobretudo por envolver potenciais riscos à estabilidade econômica e até à segurança nacional.

Um dos pontos centrais envolve a possível parceria com o Cross River Bank. A instituição enfrentou ações da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em 2023, após práticas consideradas inseguras. Nesse sentido, Warren questiona se a estrutura do X Money seguirá padrões adequados de compliance.

Além disso, materiais promocionais da plataforma mencionam rendimentos de até 6% ao ano em contas de depósito. No entanto, esse retorno supera a taxa básica dos Estados Unidos, atualmente em 3,75%. Assim, surgem dúvidas sobre quais ativos sustentariam esses ganhos. Em outras palavras, a falta de transparência amplia a percepção de risco.

Outro fator relevante envolve o histórico da rede X em moderação de conteúdo. Segundo Warren, há registros de uso da plataforma por indivíduos sancionados, incluindo grupos ligados ao Hezbollah e aos Houthis. Ainda assim, essas contas teriam acessado recursos financeiros e sistemas de verificação, o que levanta preocupações sobre possíveis falhas de segurança.

Possível stablecoin amplia debate regulatório

Conflitos de interesse e impacto político

A senadora também apontou um possível conflito de interesses envolvendo Elon Musk. Isso porque o empresário poderia influenciar o ambiente regulatório de um produto financeiro próprio. Ao mesmo tempo, o X Money pode incluir a emissão de uma stablecoin, ampliando seu alcance no mercado de criptomoedas.

De acordo com Warren, o chamado GENIUS Act pode abrir brechas regulatórias. Essas lacunas permitiriam que empresas como a X operem com menos exigências do que instituições financeiras tradicionais. Como resultado, isso poderia gerar desequilíbrio competitivo e riscos adicionais ao sistema.

Na carta, a parlamentar solicitou respostas detalhadas sobre o funcionamento do X Money. Além disso, cobrou explicações sobre gestão de riscos, estrutura operacional e mecanismos de proteção ao consumidor. A empresa tem prazo até 21 de abril para responder oficialmente.

X Money pressiona fintechs e integra serviços financeiros

Modelo pode acelerar adoção em larga escala

Além das preocupações regulatórias, analistas avaliam o impacto competitivo do X Money. Segundo o comentarista Tat Thang, a iniciativa pode representar uma ameaça relevante para fintechs estabelecidas, já que integra serviços financeiros diretamente ao ambiente social.

Entre os recursos em desenvolvimento está o Smart Cashtags, que permite pesquisar ativos e acessar dados em tempo real dentro da própria rede. Dessa forma, o usuário acompanha investimentos sem sair do aplicativo, inclusive no mercado de criptomoedas.

Além disso, há integração com serviços de corretagem via Wealthsimple, já em operação. Enquanto isso, o X Money segue em fase beta, com expectativa de lançamento público no curto prazo. Nesse contexto, empresas como Robinhood podem enfrentar maior pressão competitiva.

Segundo Thang, o principal diferencial da X está na base de aproximadamente 550 milhões de usuários mensais. Assim, mesmo que o produto não seja superior tecnicamente, sua integração ao cotidiano digital pode impulsionar a adoção em escala.

Em suma, o avanço do X Money reforça a transformação em curso no setor financeiro digital. Por um lado, há potencial de inovação e escala. Por outro, persistem dúvidas relevantes sobre regulação, segurança e transparência. O desfecho dependerá, sobretudo, das respostas da empresa e da reação dos reguladores nos Estados Unidos.