Analistas de Wall Street mantêm uma leitura favorável para as ações da Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META), apesar de ajustes pontuais nas projeções para os próximos 12 meses. Estimativas recentes de Bank of America Corp. (NYSE: BAC) e Citizens Financial Group, Inc. (NYSE: CFG) seguem apoiadas, sobretudo, nos investimentos da companhia em infraestrutura de inteligência artificial.

Ao mesmo tempo, o mercado avalia o impacto desses gastos sobre a rentabilidade de curto prazo. Ainda assim, o consenso permanece positivo antes do balanço marcado para 29 de julho de 2026. Para investidores que acompanham grandes ações de tecnologia, a Meta continua entre os principais nomes monitorados.

Bank of America e Citizens mantêm recomendação positiva

Andrew Boone, analista da Citizens JMP Securities, manteve recomendação Market Outperform para as ações da Meta em nota enviada a clientes em 10 de julho. No entanto, ele reduziu seu preço-alvo de 12 meses de US$ 825 para US$ 800.

Segundo Boone, a revisão reflete a expectativa de despesas mais altas com infraestrutura de inteligência artificial. Além disso, ele citou investimentos em centros de dados e chips. Em outras palavras, o aumento do CapEx pode pressionar o valuation no curto prazo, embora não altere a avaliação construtiva sobre a companhia.

“Estamos reduzindo nosso preço-alvo para US$ 800, ante US$ 825, com base em nossas expectativas de maior CapEx.”

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Por outro lado, Justin Post, do Bank of America, reiterou sua recomendação de compra para os papéis da Meta. Além disso, o analista manteve o preço-alvo de 12 meses em US$ 835, acima da projeção de Boone.

A equipe do Bank of America afirma que a companhia acelera sua expansão em inteligência artificial por meio do desenvolvimento de um chip próprio. Com esse movimento, a Meta pretende adicionar 14 GW de capacidade total de processamento ao longo de 2026 e 2027.

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Capacidade de IA e custo por gigawatt entram no radar

Na avaliação do banco, a Meta já colocou 1 GW de capacidade em operação em 2026. Além disso, pretende adicionar mais 5,5 GW no segundo semestre do ano. Dessa forma, a expansão projetada reforça a percepção de que a empresa acelera sua estrutura computacional em ritmo acima do esperado.

Post destacou que o custo da empresa por gigawatt em 2026, perto de US$ 22 bilhões, fica abaixo da estimativa do Bank of America, de US$ 45 bilhões por GW. Além disso, o crescimento de capacidade de 6,5 GW projetado para 2026 supera a previsão anterior do banco, de 2,6 GW.

Assim, a diferença entre os dois preços-alvo não muda o pano de fundo mais amplo. Afinal, Citizens JMP Securities e Bank of America mantêm recomendações favoráveis para o papel. A divergência central está no peso atribuído ao impacto do CapEx sobre o múltiplo da companhia no curto prazo.

Preço-alvo médio da Meta fica em US$ 817,15

Após as atualizações mais recentes, 40 analistas de Wall Street indicam preço-alvo médio de US$ 817,15 para as ações da Meta nos próximos 12 meses, segundo dados da TipRanks. Além disso, o consenso permanece em classificação de forte compra antes da divulgação dos resultados da companhia.

Fonte: TipRanks

O posicionamento dos analistas aponta expectativa de valorização para a segunda metade de 2026, mesmo depois da correção observada no primeiro semestre. Ainda assim, o papel mostrou resiliência recente. Nos últimos 30 dias, as ações da Meta avançaram 10%.

No momento do levantamento, porém, o ativo registrava queda de 4,33% e era negociado perto de US$ 631,48. Portanto, a distância entre o preço atual e as projeções de Wall Street sustenta a visão de potencial de alta relevante para os próximos 12 meses.

Chips próprios sustentam a tese de crescimento

O pano de fundo dessas projeções está na aposta crescente da Meta em inteligência artificial. Com efeito, a expansão da capacidade computacional e o avanço no desenvolvimento de chips próprios podem fortalecer a tese de crescimento da companhia. Contudo, esse processo também exige despesas de capital mais elevadas no curto prazo.

Em suma, as estimativas mais recentes mostram preço-alvo entre US$ 800 e US$ 835 para 12 meses, com média de US$ 817,15 entre 40 analistas. As ações orbitavam US$ 631,48 no momento da apuração. Enquanto a Citizens JMP Securities citou maior CapEx como fator de cautela, o Bank of America destacou a expansão de 6,5 GW de capacidade em 2026 e custo por GW abaixo de sua estimativa.