A Phemex colocou 82 pares spot denominados em USDT sob Tratamento Especial em 31 de agosto. A medida entrou em vigor às 10h, no horário UTC. Assim, os usuários precisam concluir um Teste de Reconhecimento de Risco antes de negociar nesses mercados.

A restrição inclui ativos conhecidos, como ETC, XTZ, SNX, YFI, NEXO, AXS, USDe e TUSD. A corretora apresentou a decisão em um comunicado com 43 pares e em um segundo aviso com 40 registros. Ao todo, as duas páginas apresentam 83 registros.

No entanto, MAGIC/USDT aparece duas vezes no segundo documento. Portanto, a revisão alcança 82 mercados únicos, e não 83.

Corretora detalha os mercados incluídos na revisão

O primeiro aviso lista SHELL/USDT, PORTO/USDT, ANKR/USDT, SPELL/USDT, OPEN/USDT, CVC/USDT, DOLO/USDT, AIN/USDT, KERNEL/USDT e ORDER/USDT. Em seguida, aparecem TURTLE/USDT, GIGA/USDT, KAT/USDT, ZKP/USDT, DOOD/USDT, NS/USDT, WCT/USDT, TKO/USDT, FIDA/USDT e ZBCN/USDT.

A relação também inclui 1000SATS/USDT, RED/USDT, ALLO/USDT, TFUEL/USDT, GWEI/USDT, 2Z/USDT, SIREN/USDT, RAVE/USDT, HEI/USDT e BANK/USDT. Por sua vez, Q/USDT, TST/USDT, BLUAI/USDT, PHA/USDT, AXS/USDT, NEXO/USDT, MMT/USDT, COTI/USDT, KSM/USDT, ALICE/USDT, SLP/USDT, POPCAT/USDT e C98/USDT completam o documento.

Já o segundo aviso reúne 40 registros, mas somente 39 pares únicos. Ele começa com GNS/USDT, API3/USDT, YFI/USDT, MEME/USDT, CFX/USDT, ID/USDT, REZ/USDT, ACT/USDT, ZK/USDT e MAGIC/USDT.

Depois, o documento cita CYBER/USDT, MASK/USDT, HMSTR/USDT, CATI/USDT, DOGS/USDT, ME/USDT, AUDIO/USDT, G/USDT, METIS/USDT e XTZ/USDT. A lista ainda apresenta ETC/USDT, PORTAL/USDT, XAI/USDT, SNX/USDT, BANANA/USDT, JOE/USDT, USDe/USDT, 1000000BABYDOGE/USDT, GMT/USDT e TUSD/USDT.

Por fim nessa relação, aparecem DIA/USDT, SOLV/USDT, RPL/USDT, 1000CHEEMS/USDT, B2/USDT, ZEUS/USDT, B3/USDT, WET/USDT e STO/USDT. MAGIC/USDT corresponde ao registro repetido no aviso.

Phemex aponta três critérios para a classificação

A Phemex informou que cada par se enquadrou em pelo menos um de três critérios. Entre eles estão volume persistentemente baixo e liquidez insuficiente. A classificação também pode ocorrer quando a equipe de um projeto não responde adequadamente aos pedidos de atualizações operacionais.

O terceiro critério envolve o descumprimento de marcos relevantes do whitepaper sem uma explicação pública considerada razoável. Contudo, os comunicados não identificam qual motivo se aplica a cada mercado. Dessa forma, a classificação não significa que todos os projetos tenham atendido aos três critérios.

Enquanto isso, as regras gerais de Tratamento Especial apresentam parâmetros mais amplos. Conforme o documento, um projeto recebe a classificação de baixa liquidez quando atende a três de quatro testes. Um deles considera spread de compra e venda superior a 0,5%, sujeito a ajustes no tamanho do tick.

Regras incluem liquidez, segurança e conformidade

Outro parâmetro considera volume diário médio inferior a 30.000 USDT durante três meses consecutivos. Também entram na avaliação a ausência de negociações por 120 minutos seguidos, exceto por falha técnica, e a baixa capitalização. Nesse último caso, o valor de mercado deve permanecer abaixo de 3 milhões de USDT por três meses consecutivos.

Em paralelo, a classificação de risco potencial exige apenas uma das condições previstas pela corretora. Elas incluem falhas técnicas ou de segurança, falta de atualizações e divulgação insuficiente de informações do projeto. Possíveis violações legais ou regulatórias também podem justificar a medida.

Da mesma forma, relatos públicos negativos, conduta imprópria de mercado e avaliações internas de alto risco podem levar ao Tratamento Especial. A corretora ainda poderá considerar outras situações que representem risco para os usuários ou para o mercado.

Teste de risco antecede negociações e eventual deslistagem

Antes de negociar um par classificado, os usuários precisam concluir o Teste de Reconhecimento de Risco. Ao mesmo tempo, a Phemex continuará revisando os projetos durante o período de observação. Caso as condições melhorem, a plataforma poderá retirar a marcação.

Por outro lado, a corretora poderá deslistar um par se as condições piorarem. Os avisos não estabelecem um prazo para saques. Diante disso, os detentores devem acompanhar os próximos anúncios e avaliar os riscos associados aos mercados sob revisão.