A Circle registrou US$ 864,9 milhões em receita e renda de reservas no terceiro trimestre, alta anual de 17%. O resultado ganhou impulso com a pré-venda do ARC e o maior uso da stablecoin USDC. Além disso, a companhia colocou a blockchain Arc em operação na mainnet pública. Já o lucro líquido das operações continuadas alcançou US$ 226 milhões, avanço anual de 5%.

O EBITDA ajustado cresceu 85%, para US$ 317 milhões. Enquanto isso, o lucro diluído por ação somou US$ 0,84, ante US$ 0,64 no mesmo período anterior. Por sua vez, o volume de transações on-chain da USDC subiu 49%, para US$ 13,9 trilhões. A empresa manteve sua projeção anual de despesas operacionais ajustadas entre US$ 570 milhões e US$ 585 milhões.

Os números constam no relatório trimestral divulgado pela Circle. Em paralelo, a companhia apresentou dados sobre reservas, circulação da USDC e custos operacionais. O documento também detalhou os avanços da Arc e da rede de pagamentos.

Pré-venda do ARC impulsiona receita da Circle

A expansão da receita não veio principalmente dos juros sobre os recursos que lastreiam a USDC. A renda de reservas caiu 8%, para US$ 658 milhões. Contudo, o retorno médio desses recursos recuou 61 pontos-base, para 3,5%. Ainda assim, a circulação média de USDC avançou 8%, para US$ 73,3 bilhões, e compensou parte da pressão.

Por outro lado, outras receitas saltaram de US$ 28,5 milhões para US$ 207 milhões em um ano. A Circle atribuiu a maior parte da alta aos US$ 182 milhões reconhecidos com a pré-venda do ARC. Com isso, a operação representou aproximadamente 21% da receita trimestral total. A participação evidencia o peso do lançamento sobre o desempenho do período.

Sem essa contribuição, a companhia teria reportado cerca de US$ 683 milhões em receita e renda de reservas. No mesmo trimestre do ano anterior, o indicador havia alcançado US$ 740 milhões. Ao mesmo tempo, os custos de distribuição, transações e outros itens caíram 8%, para US$ 412 milhões. A redução ajudou a ampliar a receita após esses custos.

Assim, esse resultado atingiu US$ 453 milhões, ante US$ 292 milhões um ano antes. Entretanto, as despesas operacionais cresceram 16%, para US$ 245 milhões. Segundo a Circle, a alta refletiu gastos com infraestrutura tecnológica, administração e marketing.

Os resultados do terceiro trimestre trouxeram marcos para a plataforma e um forte desempenho financeiro. A mainnet da Arc estreou em 16 de setembro com 11 validadores fundadores e mais de 100 participantes institucionais e do ecossistema. Por sua vez, o volume anualizado da CPN cresceu 15,2 vezes em um ano, com 205 instituições financeiras cadastradas. A Circle também anunciou a aquisição planejada da Tazapay.

Circle, no X

Arc estreia com suporte nativo à USDC

A Circle lançou a mainnet pública da Arc em 16 de setembro com suporte nativo à USDC. Na estreia, a rede reuniu 11 validadores fundadores e mais de 100 participantes institucionais e do ecossistema. Entre eles, estavam empresas financeiras ligadas a pagamentos, custódia e infraestrutura de blockchain. A estrutura foi desenvolvida para atender novas aplicações financeiras.

A Arc usa USDC para o pagamento das taxas de transação. Dessa forma, a rede também oferece suporte a instrumentos financeiros tokenizados. A empresa concluiu a criação inicial de 10 bilhões de ARC. No entanto, isso não significa que toda a oferta entrou em circulação pública.

A companhia pretende migrar para um sistema de prova de participação em 2027. Depois, a Circle planeja avançar em recursos de privacidade e escalabilidade. Durante a fase privada da mainnet, desenvolvedores criaram mais de 1.200 projetos.

A comunidade da Arc superou 75 mil membros do Arc House e 10 mil embaixadores. Nesse contexto, o CEO Jeremy Allaire destacou a participação de empresas e desenvolvedores na estreia. Segundo o executivo, a infraestrutura atende ao desenvolvimento de novas aplicações financeiras.

Rede de pagamentos avança e Tazapay segue no plano

A Circle Payments Network registrou US$ 41,3 bilhões em volume anualizado de pagamentos no trimestre. O número representa uma taxa anualizada de transações, e não a receita obtida com pagamentos. Porém, o avanço indica maior atividade na infraestrutura da companhia. A rede conecta instituições financeiras e provedores em operações internacionais com stablecoins e serviços bancários locais.

No fim de junho, o volume anualizado estava em US$ 14,7 bilhões. Portanto, a taxa mais recente equivale a cerca de 2,8 vezes aquele patamar. Além disso, a Circle reafirmou o acordo para comprar a Tazapay, de Singapura. A transação envolve aproximadamente US$ 400 milhões em ações.

A Tazapay processa mais de US$ 25 bilhões em pagamentos anualizados. Atualmente, a empresa atua com mais de 60 parceiros bancários e fintechs. Por sua vez, seus serviços estão disponíveis em mais de 100 mercados. Cerca de 60% do volume processado já envolve stablecoins.

A Circle espera concluir a aquisição em 2027, sujeita à aprovação regulatória. Em outra frente, a Binance investiu US$ 100 milhões em participação acionária da companhia. O acordo de setembro incluiu a compra privada de aproximadamente 1,24 milhão de ações da Circle. Com isso, as empresas ampliaram por cinco anos a parceria para promover a USDC na exchange.

Participação da USDC recua e quadro de funcionários encolhe

A participação da Circle no mercado de stablecoins ficou em 27% no fim de setembro. O percentual recuou 1,83 ponto percentual em relação ao ano anterior. Ainda assim, emissões e resgates de USDC totalizaram US$ 104 bilhões cada durante o trimestre. O número de carteiras com mais de US$ 10 em USDC alcançou 7,3 milhões.

Em paralelo, a empresa reduziu cerca de 5% de sua força de trabalho no terceiro trimestre. A reestruturação gerou US$ 9,15 milhões em despesas. Assim, os custos cobriram principalmente indenizações, benefícios a funcionários e itens relacionados. A Circle vinculou a medida ao modelo operacional e às prioridades estratégicas.

De acordo com a companhia, as mudanças ajustaram a organização à nova estratégia. Dessa maneira, os resultados combinam expansão em blockchain e pagamentos com alterações na estrutura corporativa. O período também mostrou a influência relevante da pré-venda do ARC sobre a receita total.

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