Os futuros do Dow Jones avançaram nesta terça-feira antes da divulgação do índice de preços ao consumidor dos Estados Unidos, o CPI. Enquanto isso, os contratos do Nasdaq-100 recuaram, em meio à redução da exposição a fabricantes de chips. Além disso, investidores direcionaram recursos para setores cíclicos e aguardavam balanços de empresas ligadas à computação e à tecnologia quântica.

Inflação dos Estados Unidos orienta os mercados

Os futuros do Dow Jones subiam cerca de 0,4%, o equivalente a aproximadamente 190 pontos. Já os contratos do S&P 500 operavam próximos da estabilidade, enquanto os futuros do Nasdaq-100 caíam cerca de 0,4%. Os movimentos ocorreram após os três principais índices fecharem em forte alta na segunda-feira.

O mercado aguardava o CPI, previsto para as 8h30 no horário do leste dos Estados Unidos. Economistas projetavam alta mensal de 0,3% nos preços. Por isso, o resultado poderia influenciar diretamente as expectativas para a próxima decisão do Federal Reserve.

Os futuros das ações americanas indicavam uma abertura dividida entre os principais índices. Em contrapartida, operadores reduziam posições em ações de chips e hardware tecnológico. Nesse contexto, parte dos recursos migrou para empresas financeiras e industriais consideradas subavaliadas.

Investidores deixam chips e buscam setores cíclicos

Fabricantes de chips e empresas de hardware enfrentavam gargalos de infraestrutura e maior escrutínio regulatório. A atenção se concentrava, sobretudo, nos centros de dados voltados à inteligência artificial. Dessa forma, os setores financeiro e industrial passaram a atrair maior interesse dos operadores.

A realocação chamou atenção porque antecedeu uma divulgação econômica relevante. Normalmente, investidores aumentam o caixa e adotam uma postura cautelosa antes de indicadores como o CPI. Ainda assim, o movimento sugeria uma busca antecipada por segmentos mais ligados ao ciclo econômico.

Na manhã de terça-feira, as ações da Nvidia apresentaram uma leve recuperação após caírem mais de 4% no pregão anterior. Segundo relatos citados no material, investidores também reagiam a uma investigação do conselho sobre o CEO Jensen Huang. A apuração ocorreu após reportagens sobre um suposto caso extraconjugal com uma alegada espiã chinesa.

Ao mesmo tempo, os preços do petróleo caíram mais de 2%. Tanto o Brent, referência internacional, quanto o West Texas Intermediate, referência americana, registraram perdas. Como resultado, a desvalorização do petróleo ajudava a reduzir as preocupações imediatas com a inflação.

Mercado considera possível alta dos juros

A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia, poderia desacelerar para 0,2% no mês. Por sua vez, parte dos analistas esperava que o relatório confirmasse uma moderação no avanço dos preços. Mesmo assim, os mercados precificavam uma probabilidade próxima de 80% de aumento dos juros em dezembro. Portanto, o resultado do CPI poderia reforçar ou enfraquecer essa expectativa.

Hoje: um último CPI para indicar uma alta de fim de ano ou uma onda de vendas. O último relatório do CPI antes da reunião de dezembro do Fed será divulgado em poucas horas. Não haverá uma leitura oficial anual, pois a paralisação de 2025 deixou uma lacuna nos dados de outubro daquele ano. Assim, todas as atenções estão voltadas para os números mensais.

Coin Bureau, no X

Uma leitura acima das projeções poderia consolidar a expectativa de aperto monetário em dezembro. Nesse cenário, os rendimentos dos Treasuries tenderiam a subir, ampliando a pressão sobre ações de alto crescimento. Contudo, a probabilidade já elevada de aumento dos juros poderia limitar o impacto de uma surpresa.

Por outro lado, um resultado mais fraco poderia reduzir os rendimentos dos títulos do governo americano. Assim, ações de tecnologia e fabricantes de chips poderiam recuperar parte das perdas recentes. Após o fechamento, CoreWeave, D-Wave Quantum e Rigetti Computing divulgariam os resultados do terceiro trimestre.

Nas negociações iniciais, os futuros do Dow Jones estavam próximos de 52.682 pontos. Os contratos futuros do S&P 500 operavam perto de 7.573,75 pontos. Enquanto isso, os futuros do Nasdaq-100 giravam em torno de 27.908,50 pontos.

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