A BitGo atua como instituição fiduciária de ativos digitais regulada pelo Office of the Comptroller of the Currency. A empresa anunciou o Lightning Earn, produto voltado a empresas com tesouraria em Bitcoin e a alocadores institucionais que desejam operar na Lightning Network. A proposta permite que esses participantes forneçam liquidez à rede e recebam taxas de roteamento denominadas no próprio ativo.

Além disso, a BitGo desenvolveu a solução a partir de uma integração com o Rails, produto da Amboss Technologies para infraestrutura da Lightning Network. Segundo a companhia, o modelo oferece acesso à rede sem afastar os padrões de custódia e governança exigidos por instituições.

Lightning Earn mira receita operacional na rede

Na prática, os clientes alocam Bitcoin em canais da Lightning Network por meio da integração entre BitGo e Amboss. Dessa forma, esses recursos ajudam no roteamento de pagamentos dentro da rede e no fornecimento de liquidez para novos destinos de pagamento.

Em troca, os participantes recebem taxas pagas em Bitcoin. A BitGo destacou que o produto não envolve token, instrumento sintético nem oferta de rendimento de terceiros. Em outras palavras, o Lightning Earn transforma a participação na infraestrutura da Lightning Network em fonte operacional de receita denominada diretamente em Bitcoin.

Ademais, a companhia afirma que manteve no Lightning Earn os controles de segurança, os fluxos operacionais e a estrutura de governança já usados em sua plataforma. Com isso, a empresa busca atender exigências de conformidade que costumam condicionar a entrada de instituições em soluções ligadas à infraestrutura do mercado de criptomoedas.

BitGo diz que preserva custódia e governança

Segundo a BitGo, a integração com o Rails permite que clientes institucionais operem na Lightning Network sem abandonar padrões já exigidos por esse perfil de investidor. Ao mesmo tempo, a empresa tenta reduzir uma das principais barreiras de entrada para instituições que avaliam exposição à infraestrutura de pagamentos do Bitcoin.

Além disso, a tese comercial do produto se apoia na expansão do uso da Lightning Network como camada de pagamentos instantâneos. Portanto, a BitGo posiciona o Lightning Earn como uma forma de monetizar liquidez em Bitcoin sem depender de estruturas sintéticas ou de intermediários de rendimento.

BitGo direciona parte da tesouraria ao Rails

Além de abrir o serviço para clientes, a BitGo informou que direcionou uma parcela de sua própria tesouraria em Bitcoin para o Amboss Rails. Para a empresa, essa decisão demonstra confiança direta no produto e no modelo econômico ligado ao roteamento de pagamentos na Lightning Network.

“Acreditamos que o Rails oferece aos nossos clientes uma forma crível de colocar seu Bitcoin para trabalhar sem comprometer a custódia ou a governança”, disse Mike Belshe, CEO e cofundador da BitGo. “Alocamos uma parte da nossa própria tesouraria no Rails e estamos animados em levar essa capacidade às instituições que atendemos.”

Assim, ao empregar recursos próprios, a BitGo sinaliza que vê o Lightning Earn não apenas como oferta comercial, mas também como estratégia com exposição direta à economia de roteamento da Lightning Network. Nesse sentido, a companhia passa a operar no mesmo ambiente de risco econômico que pretende oferecer a participantes institucionais.

Por outro lado, a Amboss avalia que a parceria representa um passo relevante para ampliar a presença institucional na Lightning Network. Jesse Shrader, CEO da Amboss, afirmou que a integração reforça a percepção de que a infraestrutura da rede já está apta para uso institucional em escala corporativa.

Amboss vê sinal de maturidade institucional

“A integração do Rails pela BitGo envia um sinal claro de que a Lightning está pronta para instituições”, afirmou Jesse Shrader. “Com o capital trazido pela BitGo e por seus clientes, o Bitcoin pode atender pagamentos instantâneos em escala empresarial ao mesmo tempo em que captura os benefícios da expansão da Lightning.”

A Amboss desenvolve produtos de dados, software e infraestrutura para a Lightning Network, e o Rails aparece como sua principal oferta de infraestrutura institucional. Desse modo, o lançamento do Lightning Earn combina custódia institucional com participação ativa na camada de pagamentos do Bitcoin. A iniciativa permite que empresas e alocadores institucionais obtenham taxas em Bitcoin ao fornecer liquidez e apoiar o roteamento de transações na rede.