O aumento sorrateiro da inflação força os investidores a procurarem ativos defensivos. O que o mercado de criptomoedas pode oferecer como defesa real e efetiva?

O mundo está se tornando cada vez mais volátil e incerto

A afirmação de que a inflação é o ladrão sorrateiro está se tornando menos relevante. Em 2021, a inflação se transformou em um ladrão bastante ambicioso e descarado. Agora, a inflação é a mais alta dos últimos quarenta anos, já ultrapassando 5% na Europa e chegando a 7,5% nos Estados Unidos. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia afeta os futuros de ouro, trigo, petróleo, paládio e outras commodities. A alta inflação nos EUA e na Europa já se tornaram uma ameaça real e iminente, ao capital de dezenas de milhares de investidores privados, em todo o mundo.

Na semana passada, na reunião do Federal Open Market Committee (FOMC), o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que recomendaria um aumento cauteloso nas taxas de juros. Ao mesmo tempo, Powell mencionou que esperava que a crise na Europa Oriental não apenas resultasse em aumento dos preços do petróleo, gás, ouro, trigo e outras commodities, mas também aumentasse a inflação, de maneira geral. Powell também reafirmou explicitamente sua determinação de aumentar a taxa tão alto quanto necessário, mesmo que isso cause uma recessão.

Cripto ativos ao resgate

Muitos investidores estão procurando maneiras de proteger suas economias da inflação utilizando criptomoedas e cripto ativos, em geral. Chad Steinglass, chefe de negociação da CrossTower, é cético em relação às criptomoedas como um ativo defensivo. Steinglass comentou:

É importante lembrar que a criptomoeda ainda é um ativo jovem e negocia mais como um ativo especulativo do que defensivo.

De fato, as criptomoedas diferem das moedas fiduciárias em sua volatilidade. Mesmo as criptomoedas mais estáveis, Bitcoin (BTC) e Ether (ETH), que são de grande interesse para investidores institucionais, podem subir e cair dezenas por cento, em um dia.

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O Bitcoin e seus casos de utilização

Claro, há mais casos de uso para o Bitcoin a cada dia, e ele já funciona como uma camada base para o sistema financeiro alternativo emergente. A longo prazo, essa tendência se desenvolverá, o que não apenas aumentará o preço do Bitcoin, mas também resultará em uma diminuição gradual em sua volatilidade.

Para proteger o dinheiro da inflação, os investidores compram ouro, moedas estrangeiras ou imóveis. Paolo Ardoino, diretor de tecnologia da exchange de criptomoedas Bitfinex, comparou o Bitcoin ao ouro:

Cripto e Bitcoin, em particular, têm propriedades únicas e são uma forma de ouro digital. Em particular, mostrou um bom desempenho quando o dinheiro está sendo depreciado pelos métodos de estímulo do banco central. Essa, é claro, é uma das intenções originais do Bitcoin proteger as pessoas desse mesmo fenômeno.

Jeff Mei, diretor de estratégia global da plataforma de ativos digitais Huobi Global, também compartilha dessa opinião. Mei disse que o Bitcoin é uma grande proteção contra a inflação porque haverá apenas 21 milhões de Bitcoins disponíveis, quando todos forem minerados.

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Derivados contra a inflação?

Os investidores costumam usar derivativos nos mercados financeiros tradicionais para proteger as economias da inflação. Rachel Lin, cofundadora e diretora executiva da plataforma de negociação SynFutures, disse que, ao usar derivativos como futuros de Bitcoin, os investidores podem obter exposição ao BTC com muito menos capital e limitar perdas potenciais.

Lin apontou que, se os investidores estão simplesmente procurando uma maneira de obter renda fixa, eles podem converter seu fiduciário em criptomoeda e depositar em algumas das maiores plataformas de finanças centralizadas (CeFi) ou protocolos de finanças descentralizadas de primeira linha (DeFi). Potencialmente, isso obtém retorno sorrateiro maior do que depositar dinheiro em banco.

Seria então o ouro é a resposta contra o sorrateiro?

Nenhum dos especialistas mencionou stablecoins lastreadas em ouro, como PAX Gold (PAXG) como seu ativo defensivo preferido. Historicamente, no entanto, o ouro tem sido uma ferramenta tradicional usada para proteger o capital em tempos de turbulência financeira ou contra o ladrão sorrateiro. O ouro aumenta constantemente de preço ao longo do tempo. Durante todo o ano de 2021, o preço do ouro ficou entre US$ 1.700 e US$ 1.950 por onça. Ele subiu ainda mais, para US $ 2.050 a onça, em 2022.

É claro que em 2022 a inflação continuará sendo uma ameaça ao capital do investidor, e a indústria de criptomoedas ainda não encontrou sua resposta para a questão de combater esse “ladrão sorrateiro”.

Fontes de pesquisa: Cointelegraph e as plataformas citadas, linkadas em seus nomes.