A Moody’s, uma das principais agências globais de classificação de risco de crédito, atribuiu a nota máxima AAA-mf a dois fundos monetários tokenizados operados por gigantes financeiras: o Fidelity USD Digital Liquidity Fund (FILQ) e o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Em primeiro lugar, a classificação AAA-mf representa o nível mais elevado concedido pela Moody’s para fundos de mercado monetário. Diferentemente das avaliações tradicionais, essa nota considera não apenas o risco de inadimplência, mas também a capacidade de preservar capital e garantir liquidez. Assim, esses critérios são essenciais para produtos que investem em ativos de curto prazo e alta qualidade.

BUIDL garante classificação AAA da Moody’s, estabelecendo padrão para fundos tokenizados.

Securitize no X no X

Expansão institucional impulsiona fundos tokenizados

O fundo BUIDL, da BlackRock, foi lançado na rede Ethereum em março de 2024. Além disso, a Securitize, responsável pela tokenização e estrutura de transferência, anunciou a classificação AAA-mf. Atualmente, o fundo administra cerca de US$ 2,3 bilhões em ativos, consolidando sua posição entre os maiores veículos tokenizados lastreados em títulos do Tesouro dos Estados Unidos, conforme dados da RWA.xyz.

Infraestrutura robusta e integração com blockchain

Por outro lado, o FILQ, da Fidelity, foi lançado em 6 de maio. O fundo utiliza infraestrutura de tokenização desenvolvida pelo banco suíço Sygnum. Ao mesmo tempo, o JPMorgan Chase atua como custodiante e administrador, enquanto o Apex Group gerencia as transferências. Ademais, a Chainlink publica diretamente na blockchain dados como valor patrimonial líquido e distribuições.

Assim sendo, essas estruturas demonstram como grandes instituições financeiras integram tecnologia blockchain a produtos tradicionais. Dessa forma, mantêm padrões elevados de segurança, transparência e liquidez. Esse movimento, inclusive, reforça a convergência entre finanças tradicionais e o mercado cripto.

Crescimento acelerado do mercado de ativos tokenizados

O avanço do BUIDL ocorre em meio a uma expansão acelerada do mercado de ativos do mundo real tokenizados. De acordo com dados recentes, produtos baseados em dívida do governo dos Estados Unidos cresceram de cerca de US$ 1 bilhão para mais de US$ 15 bilhões em apenas dois anos.

Capital institucional lidera crescimento

Esse crescimento, superior a 1.400%, foi impulsionado principalmente por investidores institucionais. Em contrapartida à especulação de varejo, esses participantes buscam instrumentos de renda fixa considerados seguros. Ao mesmo tempo, aproveitam a eficiência operacional e a transparência proporcionadas por contratos inteligentes.

Fonte: dados de mercado de ativos tokenizados

De forma mais ampla, o setor de ativos reais tokenizados atingiu cerca de US$ 31 bilhões no início de maio. Além disso, fundos tokenizados de títulos do Tesouro registraram crescimento superior a 310% em um ano. Portanto, o ritmo de adoção segue acelerado e consistente.

Em suma, a atribuição da nota AAA-mf pela Moody’s ao BUIDL e ao FILQ reforça a credibilidade desses produtos. Ao mesmo tempo, evidencia o avanço da tokenização como uma tendência estrutural no sistema financeiro global. Com bilhões já sob gestão e validação institucional crescente, a digitalização de ativos tradicionais ganha escala no cenário financeiro de 2026.