Seguimos com a segunda parte da matéria onde falamos um pouco sobre “Open Interest” ou “Juros em aberto”, como funciona e suas implicações na trajetória do mercado.

Se você ainda não leu a Parte 1:

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Volume de Transações VS Posições em Aberto

O volume de transações e os juros em aberto são ambos métricas essenciais nos mercados financeiros, mas transmitem informações distintas sobre a atividade do mercado.

O número total de ações ou contratos transacionados durante um determinado período de tempo, ou volume de transações, indica o volume de compras e vendas que ocorreu durante esse período. Não distingue entre participações novas e existentes; em vez disso, oferece informações sobre a liquidez e o imediatismo de um mercado.

Inversamente, os juros abertos medem o número total de contratos que ainda estão em vigor no mercado, que é uma representação de todas as obrigações dos operadores. Ao contrário do volume de transações, apenas os contratos que não foram concluídos por entrega ou compensados por uma contra transação são tidos em conta pelos juros abertos.

Como são calculados os juros em aberto para futuros em criptomoedas

É necessário monitorizar o número total de contratos pendentes a qualquer momento para calcular os juros abertos para contratos de futuros de criptomoedas, o que oferece informações perspicazes sobre o sentimento do mercado e possíveis mudanças de tendência.

O interesse aberto é um conceito dinâmico que flutua quando novas posições são estabelecidas ou as antigas são compensadas. Tanto as transações de compra como de venda devem ser tidas em conta no cálculo dos juros abertos, porque cada transação inclui duas partes, resultando na criação de uma posição longa e de uma posição curta.

Por exemplo, os juros em aberto aumentam em um contrato se o Negociador A for longo (compra) e o Negociador B for curto (venda) num único contrato de futuros sobre Bitcoin (BTC). Os juros em aberto não são afetados se o operador C comprar posteriormente um contrato de futuros sobre Bitcoin ao operador B, porque o contrato é apenas transferido de uma parte para outra. No entanto, os juros em aberto aumentam em um se o operador D entrar no mercado e comprar um contrato de futuros sobre Bitcoin adicional.

Estratégias baseadas na análise de posições em aberto

A análise de posições em aberto constitui a base de várias estratégias de negociação, oferecendo aos investidores uma visão sobre o sentimento do mercado e potenciais desenvolvimentos de tendências.

Uma tática frequentemente utilizada é usar os juros abertos para apoiar ou desafiar os padrões de preços existentes. Os preços que estão a subir juntamente com um aumento dos juros abertos indicam que a tendência provavelmente vai continuar. Por outro lado, um declínio nos juros abertos pode sinalizar um apoio cada vez menor à tendência se os preços estiverem a subir.

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Outra tática é estar atento às mudanças nos contratos em aberto, bem como aos movimentos nos preços. Divergências, caracterizadas por juros abertos movendo-se contra os preços, podem indicar uma possível inversão de tendência. Por exemplo, a subida dos preços na presença de uma descida dos juros abertos pode indicar que a atual tendência ascendente está a perder força.

Além disso, para melhorar a tomada de decisões, os comerciantes combinam frequentemente os juros abertos com outros indicadores técnicos. Através da integração da pesquisa de posições em aberto com outras ferramentas analíticas, tais como indicadores de momentum ou médias móveis, os investidores podem desenvolver uma imagem mais abrangente das condições de mercado, o que, por sua vez, os ajuda a determinar os melhores pontos de negociação.

Traduzido de: Cointelegraph.