Startup de Boston recebe US$ 50 milhões para descobrir projetos cripto mais promissores
Enquanto a alta e a queda do preço do bitcoin ocupam muitas das manchetes sobre a indústria de criptomoedas, um número crescente de startups está usando a tecnologia blockchain para construir aplicativos de serviços financeiros alternativos que um dia poderão competir com os maiores bancos, corretoras e seguradoras.
Dave Balter, executivo-chefe da Flipside Crypto em Boston, vem acompanhando atentamente esses acontecimentos menos óbvios no que ficou conhecido como finanças descentralizadas, ou DeFi, nos últimos cinco anos.
O anúncio do grande investimento
Na terça-feira, a empresa de Balter anunciou US$ 50 milhões em apoio em um acordo liderado pela Republic Capital em Nova York e incluindo, entre outros, Galaxy Digital do ex-gerente de fundos de hedge Michael Novogratz, Avon Ventures da Fidelity e Dapper Labs, a empresa por trás do CryptoKitties e do NBA Top Tomada. O acordo avaliou a Flipside em US$ 350 milhões, 10 vezes a avaliação alcançada quando arrecadou fundos pela última vez, em 2019.
Um pouco sobre a Startup de Balter
A empresa começou em 2017, quando Balter e alguns cofundadores estavam trabalhando duro durante o dia para construir uma startup que ajudaria com obituários online. À noite, eles estavam investindo em projetos de criptomoedas e acabaram percebendo que a criptomoeda era a maior oportunidade.
Isso simplesmente vibrou em nós, disse Balter. Foi difícil não ser puxado para isso. Descemos, como dizem, pela toca do coelho.
DeFi, Startups e DAOs
O desafio na indústria DeFi é entender as milhares de startups conhecidas como organizações autônomas descentralizadas, ou DAOs, que estão sendo construídas sobre plataformas blockchain como a popular blockchain Ethereum ou a criada pela startup de Boston, Algorand.
Ainda é cedo, mas os DAOs são essencialmente uma nova maneira de as pessoas apoiarem projetos de inicialização em terras criptográficas. Um DAO pode ter qualquer tipo de negócio, desde oferecer empréstimos ou acelerar transações imobiliárias até licitar uma cópia da Constituição dos EUA. Cada DAO emite seus próprios tokens digitais que ajudam a habilitar transações e permitem que os detentores de tokens votem nas regras e procedimentos da organização. (Os tokens DAO são bem diferentes dos tokens não fungíveis, tokens usados para negociar obras de arte digitais e outros itens colecionáveis.)
Se o aplicativo de um DAO decolar, os tokens podem se tornar bastante valiosos, mas descobrir quais DAOs terão sucesso ou falharão pode ser difícil de discernir. Os tokens de um projeto sensacionalista que não dão certo podem se tornar inúteis, e os tokens de um projeto mal projetado podem ser perdidos ou roubados.
Um mundo de DAOs e Startups
Atualmente, o valor de todos os ativos de tokens nos quase 5.000 DAOs rastreados pelo site de análise de dados DeepDAO está perto de US$ 11 bilhões, embora seja uma distribuição pesada, apenas 90 organizações emitiram tokens no valor total de pelo menos US$ 1 milhão. O estoque mais valioso de tokens, no valor de US$ 2,2 bilhões, foi criado pela Uniswap, um DAO que facilita o comércio de criptomoedas usando o blockchain Ethereum. Enquanto isso, milhares de projetos na parte inferior do ranking ainda não têm nada.
O negócio de análise da Flipside tenta ajudar programadores, investidores e outros a descobrir quais DAOs estão em ascensão e, portanto, valem a pena investir seu tempo e dinheiro.
O sistema de crowdsourcing
Inicialmente, a empresa tentou criar e vender análises de dados internas. Mas manter-se atualizado com a quantidade de transações em cada cadeia provou ser difícil. Em vez disso, Balter recorreu a um modelo de crowdsourcing que funciona um pouco como as empresas de software pagam “recompensas de bugs” para pessoas que encontram falhas de segurança em aplicativos.
Blockchains como Algorand estão dispostos a oferecer recompensas em troca de análises publicamente disponíveis de DAOs criados em suas cadeias. A Flipside organiza todas as muitas ofertas de recompensas em seu site, atraindo pessoas interessadas em fazer a análise. Em seguida, a empresa paga parte das recompensas às pessoas que fazem a análise e mantém uma parte para si. No mês passado, mais de 19.000 pessoas participaram de 30.000 projetos da Flipside, e a empresa pagou US$ 2 milhões no ano passado em recompensas.
Balter gosta de usar uma analogia da física para explicar o tipo de insights que a análise de crowdsourcing revela.
Existe uma necessidade de transformar investimento em resultado
Muitos DAOs e startups levantaram apoio financeiro, mas esses dólares representam apenas “energia potencial”, disse Balter. A Flipside está mais interessada em encontrar projetos que já atraem usuários e desenvolvedores da vida real para seus aplicativos e serviços, um sinal precoce de que eles florescerão. Ele chama isso de “energia cinética”. É a diferença entre uma pedra parada no topo de uma colina e uma que já está ganhando velocidade enquanto desce a colina.
Os projetos de algumas empresas parecem ter muita atividade, mas as transações são, na verdade, negociações de ida e volta pela própria empresa ou por bots programados. Isso não é “energia cinética” real para Balter. O objetivo da análise da Flipside é descobrir isso como um aviso público para investidores e programadores ficarem longe.
Vimos uma cadeia que estava literalmente passando dinheiro entre seus próprios aplicativos, disse Balter. E todo mundo fica tipo, Oh, meu Deus, eles estão crescendo. Veja todas essas transações. Nós ficamos tipo, vocês não estão fazendo nada.
Fontes de pesquisa: FlipsideCrypto e BostonGlobe.
O autor: Bruno Rocha
Escritor, Compositor e Poeta, não necessariamente nesta ordem. Fissurado em Sci-fi e SteamPunk. Estudando e conhecendo as fascinantes redes Blockchain.