A State Street Investment Management e a Galaxy Digital anunciaram o lançamento do State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP), um fundo tokenizado voltado à gestão de liquidez com operação contínua em blockchain. A proposta permite que investidores institucionais administrem caixa de forma on-chain, com liquidez praticamente em tempo integral.

Além disso, o SWEEP utiliza stablecoins para subscrição e resgate, respeitando a disponibilidade do portfólio. Dessa forma, a iniciativa reforça a integração entre a infraestrutura financeira tradicional e a tecnologia blockchain, aproximando dois sistemas que historicamente operaram de forma separada.

Fundo tokenizado amplia uso institucional de stablecoins

Estrutura integra blockchain e finanças tradicionais

O fundo foi estruturado para permitir que detentores de stablecoins utilizem ativos ociosos em um produto com geração de rendimento. No lançamento, o SWEEP aceita a stablecoin PayPal USD (PYUSD) tanto para aplicações quanto para resgates.

Ao mesmo tempo, o acesso permanece restrito a investidores qualificados que atendam critérios específicos de elegibilidade e valores mínimos. Assim, o posicionamento reforça o foco institucional e limita a participação do varejo.

Do ponto de vista tecnológico, a Galaxy Digital fornece a infraestrutura responsável pela tokenização e emissão dos tokens do SWEEP. Além disso, a Anchorage atua como custodiante digital dos ativos em stablecoins, garantindo segurança operacional.

A NAV Consulting exerce a função de agente de transferência. Em paralelo, a Galaxy utiliza o Chainlink NAVLink para publicar diariamente o valor patrimonial líquido do fundo diretamente na blockchain, o que aumenta a transparência para os participantes.

Ademais, o protocolo Chainlink CCIP é empregado com o propósito de garantir interoperabilidade segura entre diferentes redes. Com isso, o fundo se posiciona de forma estratégica dentro do ecossistema multichain.

Os ativos tradicionais permanecem sob custódia do State Street Bank and Trust Company. Nesse sentido, a estrutura cria uma ponte funcional entre o sistema financeiro convencional e o ambiente digital.

Estratégia multichain e expansão futura

Inicialmente, o SWEEP foi lançado na blockchain Solana. No entanto, há planos de expansão para Stellar e Ethereum. Assim, a estratégia multichain busca ampliar a escalabilidade e a integração com diferentes ecossistemas digitais.

Esse movimento ocorre em um contexto de crescente adoção de stablecoins no mercado de criptomoedas. Consequentemente, instituições tradicionais passam a explorar novas formas de liquidez e eficiência operacional.

Parceria entre State Street e Galaxy se fortalece

Histórico conjunto impulsiona inovação em ativos digitais

A colaboração entre State Street Investment Management e Galaxy Digital não é recente. Desde setembro de 2024, as empresas desenvolvem produtos ligados a ativos digitais. Nesse período, lançaram três ETFs com gestão ativa, nos quais a Galaxy atua como subconsultora.

Agora, o SWEEP representa um avanço relevante ao migrar de estruturas tradicionais, como ETFs, para um modelo baseado em blockchain. Dessa forma, o produto atende tanto investidores nativos do universo DeFi quanto instituições financeiras tradicionais.

“A State Street desempenha um papel de liderança em inovação de mercado há décadas, desde fundos mútuos até ETFs, e seguimos nessa trajetória à medida que os ativos digitais transformam a infraestrutura financeira”, afirmou Yie-Hsin Hung, CEO da State Street Investment Management.

Por sua vez, Mike Novogratz, CEO da Galaxy Digital, destacou a convergência entre finanças tradicionais e o mercado cripto.

“Durante anos defendemos que finanças tradicionais e cripto convergiriam para a mesma infraestrutura. O SWEEP mostra como isso funciona na prática, com um fundo gerido por especialistas disponível on-chain”, disse.

Segundo Hung, o fundo reflete o foco da empresa em inovação, gestão de riscos e entrega de resultados aos clientes, ao mesmo tempo em que introduz a infraestrutura tradicional no ambiente blockchain de forma estruturada.

Em conclusão, o SWEEP surge como uma solução híbrida capaz de atender diferentes perfis institucionais em um único produto programável. Nesse cenário, o avanço reforça a digitalização dos serviços financeiros e a aproximação definitiva entre mercados tradicionais e o ecossistema de ativos digitais.