A Strive, Inc. concluiu uma oferta subsequente ampliada de ações preferenciais Série A, conhecidas como SATA, e reforçou sua estratégia financeira ao captar US$ 225 milhões. A forte demanda institucional superou as expectativas e permitiu que a empresa acelerasse a redução das dívidas associadas à aquisição da Semler Scientific. Além disso, a operação elevou sua exposição em Bitcoin, fortalecendo sua posição no mercado.

A companhia vendeu 1,32 milhão de ações preferenciais ao preço de US$ 90 cada. A busca dos investidores ultrapassou US$ 600 milhões, o que levou à expansão da oferta e possibilitou trocas privadas das notas da Semler. Assim, a Strive conseguiu antecipar etapas essenciais do processo de desalavancagem e reduziu grande parte da pressão financeira herdada.

Segundo comunicado, a empresa quitou US$ 110 milhões dos US$ 120 milhões em dívidas assumidas na compra da Semler Scientific. Desse valor, cerca de US$ 90 milhões em notas conversíveis com vencimento em 2030 foram trocados por aproximadamente 930 mil ações SATA. O saldo restante, equivalente a US$ 10 milhões, tem previsão de liquidação até abril de 2026.

A Strive também utilizou parte dos recursos captados para liquidar integralmente um empréstimo de US$ 20 milhões junto à Coinbase Credit. Portanto, todas as reservas de Bitcoin permanecem livres de garantias ou obrigações que poderiam comprometer a gestão do ativo.

Expansão da exposição da empresa ao Bitcoin

Além da reestruturação financeira, a Strive ampliou suas reservas ao adquirir 333,89 BTC por um preço médio de US$ 89.851. Assim, a companhia passou a deter 13.131,82 BTC até 28 de janeiro, tornando-se a décima maior detentora corporativa do ativo entre empresas listadas em bolsa.

Os dados mais recentes mostram que a Strive opera com um índice de amplificação de 37,2 por cento. O indicador resulta da relação entre dívidas, ações preferenciais e o valor de mercado do Bitcoin em tesouraria. No entanto, 97,7 por cento desse índice vem exclusivamente das ações preferenciais, o que reforça a estratégia da empresa de manter uma estrutura de capital robusta sem depender do aumento de endividamento.

A companhia relatou ainda um rendimento trimestral de Bitcoin de 21,17 por cento. Esse cálculo considera a expansão da exposição ao ativo por ação ordinária e demonstra a eficácia do modelo adotado para ampliar as reservas ao longo do tempo.

Impactos na estratégia operacional da Strive

Para a liderança da empresa, a rápida redução da dívida após a aquisição da Semler fortalece os pilares de longo prazo de sua exposição em Bitcoin. Além disso, a predominância de ações preferenciais na estrutura de financiamento oferece estabilidade e mantém a autonomia operacional, permitindo que a Strive continue ampliando sua participação no ativo digital sem comprometer liquidez ou flexibilidade estratégica.

Fonte: Strive

Em síntese, a Strive concluiu uma oferta de ações SATA acima do planejado, eliminou a maior parte das dívidas relacionadas à Semler e ampliou sua posição em Bitcoin. Portanto, a empresa fortalece sua estratégia de expansão no ativo digital e mantém uma trajetória acelerada de desalavancagem, ampliando sua margem operacional para os próximos trimestres.