A Upbit entrou no centro de uma investigação que pressiona grandes exchanges da Coreia do Sul. As autoridades convocaram executivos do setor após denúncias de possível favorecimento político envolvendo o deputado independente Kim Byung-kee. O caso ampliou tensões entre reguladores, parlamentares e empresas de cripto, além de influenciar discussões sobre novas regras para o mercado.

Investigação sobre favorecimento político envolve executivos do setor

A polícia metropolitana de Seul chamou o ex-CEO da Dunamu, Lee Seok-woo, além de representantes da Bithumb, para prestar esclarecimentos. A Dunamu opera a Upbit, líder absoluta em volume no país. Segundo a imprensa sul-coreana, os questionamentos giram em torno de uma reunião ocorrida em novembro de 2024, quando o parlamentar teria solicitado a contratação de seu segundo filho.

O encontro aconteceu durante um jantar e levantou suspeitas de pedido de favorecimento. Além disso, ex-assessores afirmaram que o deputado mostrava forte interesse em empresas como Dunamu e Bithumb, supostamente buscando vagas para o filho em companhias ligadas ao mercado de cripto. Como a Upbit recusou a contratação, ele teria articulado uma posição na Bithumb, onde o jovem trabalhou por seis meses a partir de janeiro de 2025.

Um antigo assessor relatou que Kim, analogamente, tentou primeiro garantir a vaga em outra companhia. No entanto, após a negativa inicial, concentrou seus esforços na Bithumb. Esse mesmo ex-integrante afirmou que, logo após a reunião com o ex-CEO da Dunamu, o parlamentar ordenou que a equipe criticasse concorrentes da Bithumb, o que nesse sentido, indicaria possível tentativa de prejudicar a posição da Upbit no mercado.

Pressões políticas e acusações contra a Dunamu

Durante sessões do Comitê de Assuntos Políticos, Kim questionou ações da Dunamu em tom considerado agressivo. Segundo autoridades, esse comportamento poderia beneficiar indiretamente a Bithumb, empresa em que seu filho trabalhava. Em uma dessas sessões, o parlamentar afirmou que o principal problema das exchanges do país seria o suposto monopólio de uma única plataforma, referência clara à Upbit.

Kim ainda mencionou uma investigação da Unidade de Inteligência Financeira, que teria encontrado cerca de 700 mil casos. Em que a Upbit não seguiu corretamente etapas de verificação de identidade exigidas pelas normas de KYC.

Além de convocar executivos da Dunamu, a polícia também chamou representantes da Bithumb nesta semana, dessa forma, ampliando o alcance das investigações.

Debates sobre limites acionários ganham força no setor

O caso surge em um momento em que a Comissão de Serviços Financeiros discute impor limites para participação acionária de controladores em exchanges de cripto. O presidente da entidade, Lee Eog-weon, comentou que analisa uma proposta que limitaria a fatia dos grandes acionistas entre 15% e 20%. Conforme ele relatou, essa medida reforçaria a estrutura regulatória e reduziria riscos relacionados ao controle excessivo.

No entanto, empresas do setor e o Partido Democrático da Coreia criticaram a medida. Visto que, ma aliança formada por exchanges locais, incluindo Upbit, Bithumb e Coinone, argumentou que a regra poderia frear o desenvolvimento da indústria. Assim, caso a norma avance, nomes como Song Chi-hyung, presidente da Dunamu, e Cha Myung-hoo, fundador da Coinone, seriam obrigados, a vender parte de suas participações.

Membros do partido afirmaram que esse tipo de limite não é comum em mercados globais. Visto que tornaria o ambiente regulatório menos atrativo para investidores internacionais.

A proposta deve integrar o Digital Asset Basic Act, uma vez que , considerado a segunda fase das normas voltadas para a proteção de usuários de ativos virtuais.

Bitcoin (BTC) opera a US$ 75.260 no gráfico semanal. Fonte: BTCUSDT no TradingView

Em suma, os avanços da investigação mostram como o domínio da Upbit influencia debates regulatórios no país. Além disso, as declarações do deputado, a movimentação das empresas e a revisão das propostas da autoridade financeira indicam que, de fato,  mudanças importantes podem ocorrer no curto prazo para exchanges sul-coreanas.