Resolvendo o desafio de liquidez nos intercâmbios descentralizados

Loi Luu é co-fundadora e CEO da KyberNetwork, uma troca de criptomoeda descentralizada e não confiável. Neste artigo, Luu discute os desafios que enfrentam os que tentaram popularizar os intercâmbios descentralizados para o comércio de criptomoedas, enquadrando a liquidez como um dos principais obstáculos à produção.

A capitalização total do mercado de criptomoedas neste momento está acima de US $ 137 bilhões, muito acima dos US $ 16 bilhões cotado no início do ano.

Mas antes que o mundo possa realizar uma quantidade significativa de suas transações por meio dos mercados de criptomoedas, o problema de liquidez deve ser abordado.

Liquidez refere-se à medida em que um mercado permite que os ativos são comprados e vendidos com preços estáveis. A menor liquidez tende a resultar em um mercado mais volátil (especialmente quando grandes pedidos são colocados) e faz com que os preços mudem de forma mais drástica; Considerando que uma maior liquidez cria um mercado menos volátil e os preços não flutuam de forma significativa.

Se uma transação de US $ 1 milhão for realizada em moeda flex, o mercado poderá absorver essa transação sem que o valor do dólar mude drasticamente. Os custos associados à transação e ao valor da moeda no momento da transação também já são conhecidos.

No entanto, a mesma transação em bitcoin ou qualquer outra criptomoeda, tem um efeito muito maior. Isso acontece devido à falta de liquidez do mercado. A quantidade de criptomoedas disponíveis em uma plataforma de negociação específica pode acabar, exigindo que o comprador complete a transação em 1-10 por cento a mais do que o esperado.

Completar a mesma transação de US $ 1 milhão, poderia acabar custando entre US $ 10.000 e US $ 100.000 a mais do que o preço original para fazer o comércio.

Plataformas de negociação descentralizadas

Até agora, o espaço de criptomoedas foi dominado por trocas centralizadas que ajudam a facilitar a transação de moedas de governo para criptomoeda.

Os intercâmbios centralizados, como a Coinbase, são de fácil acesso e fáceis de usar. No entanto, como muitos não conseguiram proteger adequadamente os fundos dos seus clientes, as trocas descentralizadas estão se tornando populares.

Os intercâmbios centralizados estão despreparados para o recente fluxo de usuários, causando grandes falhas no sistema e atraindo a atenção dos hackers. Enquanto algumas trocas centralizadas são mais seguras do que outras, ainda houve uma série de falhas de segurança, como o hack do Bitfinex do ano passado, que resultou em milhares de usuários perdendo suas economias (até que fossem posteriormente reembolsados).

As plataformas de negociações descentralizadas oferecem um serviço alternativo e, talvez, ainda mais valioso, prometendo maior segurança e transparência. Eles não dependem do serviços de terceiros para manter fundos de clientes. Em vez disso, as transações p2p são possíveis através de um processo automatizado.

O benefício de usar um intercâmbio descentralizado é que não há necessidade de confiar na própria plataforma de intercâmbio, pois os fundos são detidos pelo usuário em uma carteira pessoal, e não com terceiros. Os intercâmbios descentralizados também podem fornecer mais privacidade, pois reduzem o risco de tempo de inatividade do servidor.

Infelizmente, as plataformas de negociação descentralizadas ainda não possuem commodity fácil de usar e “suporte ao usuário” para atrair uma base de usuários convencionais. Portanto, a liquidez e a profundidade de mercado dessas trocas ainda são bastante baixas.

Abordando o desafio da liquidez

Melhorar a liquidez na descentralização das plataformas de negociações é uma maneira de ajudar a encorajar a adoção popular. Claro, muitos fatores contribuem para a liquidez de um bem. Mas, se as maneiras pelas quais os consumidores façam transações monetárias usando criptomoedas poderem ser simplificadas, não é difícil imaginar que a demanda por esses ativos aumentaria.

Não há dúvida de que as negociações de criptomoedas continuarão a ocorrer em diferentes tipos de intercâmbios no futuro próximo. Isso significa que a superação dos problemas de fragmentação e liquidez do mercado exigirá uma solução única.

Uma abordagem para resolver os desafios que existem nas trocas descentralizadas é reduzir o custo do switch para operadores de criptomoedas. Se uma plataforma na cadeia pode aproveitar múltiplas reservas e reduzir as barreiras de mudar de uma troca para outra ao trabalhar com vários fornecedores de carteiras, os usuários podem fazer logon em suas carteiras e executar uma conversão de token sem deixar suas carteiras.

Isso permite que os recibos acessem os pagamentos de qualquer marca que suporte uma plataforma descentralizada.

A convertibilidade token to token não é a única abordagem para resolver o desafio da liquidez. Existem muitas outras ideias únicas sobre como ajudar os usuários a realizar transações de rede cruzada de forma transparente e com taxas razoáveis – e essas soluções estão abrindo maneiras totalmente novas para o público maior participar do ecossistema de criptomoedas.

A liquidez não é o único fator na adoção da tecnologia, mas deve ser um componente importante a considerar conforme o mercado amadurece. Promover a liquidez no ecossistema da blockchain e especificamente nas trocas descentralizadas, será fundamental para melhorar a percepção do público em relação a criptomoedas.

Fonte: Coindesk